+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что относится к финансовым вложениям (понятие и виды)?

Анализ финансовых вложений

Что относится к финансовым вложениям (понятие и виды)?

Анализ финансовых вложений

Предприятия любой организационно-правовой формы заинтересованы в том, чтобы максимизировать прибыль любыми средствами и механизмами. Одним их таковых механизмов является вложение финансовых средств или инвестирование их в различные финансовые инструменты. Главным принципом финансовых вложений является то, что вложенные средства должны приносить вкладчику доход.

Финансовые вложения: понятие, классификация

К финансовым вложениям относятсяК финансовым вложениям не относятся
Государственные и муниципальные ценные бумагиСобственные акции, выкупленные у акционеров
Ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселяВекселя, выданные организацией векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, услуги, работы
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществВложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода
предоставленные другим организациям займыДрагоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и другие аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности
Депозитные вклады в кредитных организациях
Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования и т.д.
В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации – товарища по договору простого товарищества.Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

Финансовые вложения, как экономический термин, представляют собой инвестирование высвобожденных денежных средств, способное приносить доход в течение определенного времени.

В общем виде абсолютно все финансовые вложения условно делятся на краткосрочные и долгосрочные. Предполагается, что краткий срок – это когда средства вкладываются на срок не более года.

Ну а долгим сроком для вложений финансовых активов считается их размещение на срок свыше года. Как правило, долгосрочные вложения обеспечиваются собственными средствами, например, из чистой прибыли или за счет амортизации.

Реже привлекаются кредиты коммерческих банков, займы у других предприятий.

Чтобы рассчитать эффективность финансовых вложений используют несколько методик, например, факторный анализ, способный рассчитать влияние структуры вложений и доходности по каждому из них на общую среднюю доходность от произведенных фин. вложений.

Периодически проводится ревизия вложений, а именно проверяется их подлинность, законность, правильность документального оформления проводимых операций, сделок. Эти мероприятия являются мерами финансового контроля за вложениями денежных средств. Это необходимо, чтобы выявлять фиктивные и скрытые операции с финансовыми вложениями.

Финансовые вложения

Финансовые вложения, произведенные на короткий срок

Фин. вложения такого рода не осуществляются на срок, превышающий год. К ним относят вложения ден. средств в различные ценные бумаги.

Зачастую, акции, как разновидность краткосрочных вложений, покупаются большими пакетами. Это делается с целью их более выгодной последующей продажи и, соответственно, для получения дополнительной прибыли.

Еще одним инструментом фин. вложений является займ, который предоставляется другому предприятию на определенных условиях на срок не более года.

Наряду с вышеупомянутыми видами вложений депозитный сертификат коммерческого банка также является способом вложить финансовые ресурсы. Например, можно внести капитал на депозит в коммерческий банк или же купить у третьих лиц депозитный сертификат, при условии, что срок вложения не превысит двенадцати месяцев.

Финансовые вложения, произведенные на длительный срок

Финансовые вложения, произведенные на длительный срок

Долгосрочные фин. вложения всегда погашаются не ранее чем через год после их осуществления. Срок вклада денежных ресурсов может быть не обозначен, в таком случае вложения также носят долгосрочный характер.

В первую очередь, к долгосрочным относят вложения денежных ср-в в уставной капитал как предприятий-резидентов Российской Федерации, так и иностранных предприятий. Они могут осуществляться как посредством внесения денежных ресурсов, так и в материальной или вещественной форме, из основных средств предприятия.

Также к долгосрочным относят вложения на приобретение пакета ценных бумаг-акций, облигаций сторонних эмитентов, как государственных, так и корпоративных. Акции, обычно, приобретаются только у проверенных, надежных эмитентов, которые способны обеспечить стабильную доходность по ним, на несколько лет.

Основной целью таковых вложений является получение стабильного дохода от вложений или же долевое участие в управлении компании, если пакет акций равен или превышает половину акций данного АО. Делается это с целью разорения (банкротства), поглощения предприятия, влияния на ценовую политику предприятия и т.

д.

К этой же группе фин. вложений относят и заимствования, которые предоставляются другим предприятиям на долгосрочный период.

Государственные и муниципальные эмиссионные бумаги, как вид фин.вложений

Ценные бумаги

Государство, субъекты РФ, крупные муниципальные образования могут эмитировать цен. бумаги, чтобы привлечь дополнительные денежные ресурсы граждан, юр. лиц, иностранных инвесторов на покрытие дефицита в бюджетах различного уровня.

При этом заключается договор, описывающий условия сделки, долговые обязательства, за исполнение которых ответственен эмитент. Эмитент в данном случае выступает гарантом погашения займй, предоставляемого в виде государственных и мун.

займов или в виде прямого кредита.

Финансовые вложения

Чаще всего государство, субъекты РФ и муниципалитеты выпускают облигации. Они являются эмиссионными цен. бумагами, закрепляющими право их владельца на возмещение эмитентом их номинала и купонного дохода на оговоренную дату.

Фед. орган исполнительной ветви власти, который является юридическим лицом, организует эмиссию гос. ценных бумаг — облигаций краткосрочного займа или облигаций федерального займа.

Эмиссию ценных бумаг от имени муниципалитета осуществляет орган местного самоуправления в порядке, который установлен действующим законодательством.

Пределы по эмиссии государственных и муниципальных цен. бумаг устанавливаются Правительством РФ и не могут превышать объем государственного долга.

Ценные бумаги предприятий, фирм, корпораций

Ценные бумаги предприятий, фирм, корпораций

Корпоративными считают эмиссионные цен. бумаги, размещаемые выпусками, закрепляющие совокупность прав их владельца на какое-либо имущество или на возмещение денежных ср-в.

Процедура эмиссии корпоративных цен. бумаг четко регламентирована законодательством РФ.

Акции (обыкновенные или привилегированные) подтверждают то, что их владелец внес собственную долю в уставный капитал АО – эмитента и закрепляют за ним права на то, чтобы получать часть прибыли общества в форме дивидендного дохода.

Облигации закрепляют долговые отношения между эмитентом и приобретателем и дают право последнему на получение вознаграждения (купона) по окончании срока, в течение которого эмитент обязуется погасить цен. бумагу.

Еще одной разновидностью долговой бумаги является вексель. Он может быть простой, т.е. выпущен на имя конкретного приобретателя, или переводной, который владелец правомочен передать любому другому лицу.

Порой нецелесообразным является фин. вложение в векселя, т.к. не все они могут приносить доход приобретателю (если процент от номинала, который векселеприобретатель может получить по истечении срока действия бумаги, не указан, то такой вексель не принесет доход его владельцу).

Вклад в уставный капитал организаций

Вклад в уставный капитал организаций

Данный вид вложений позволяет вкладчику не только получать дополнительный доход, но и непосредственно управлять организацией. Например, приобретая пакет акций, фирма-покупатель автоматически вкладывает в уставной капитал общества-эмитента, получая все права акционера.

Также можно вкладываться в УК организаций посредством перечислений на расчетный счет конкретной организации различной формы собственности, таким образом, вкладчик оплачивает долю УК.

А также возможно осуществление вложения в имущественной, материальной, вещественной форме из основных средств предприятия.

Финансовые вложения, виды

Предоставление займа другим организациям

Фин. вложения можно осуществить и посредством предоставления заимствования ден. ср-в другим организациям, предоставив им временно свободные ден. средства на определенный срок под определенный процент. Предполагается также, что в случае несвоевременной выплаты займа на заемщика могут налагаться штрафные санкции.

Этот вид финансовых вложений позволяет предприятию, выступающему в роли кредитора, заработать деньги. Но также стоит учитывать высокий риск такого рода финансовых вложений, так как предприятие-заемщик может производить выплаты не вовремя или вовсе обанкротиться.

Депозитные вклады

Открытие депозитного счета в коммерческом банке предоставляет возможность его открывателю пополнять счет, получая начисленные проценты от банка за пользование денежными ср-вами вкладчика.

Еще недавно данный вид фин. вложений не пользовался популярностью, т.к. в случае банкротства коммерческого банка возмещалась ничтожно маленькая доля вложенных средств, к тому же, проценты по вкладам были сравнительно небольшие.

Сейчас же размер минимального возмещения вклада по депозиту составляет семьсот тысяч рублей, а проценты динамичны, ежегодно растут, что позволяет вкладчикам получать неплохой стабильный прирост ден. средств, хранящихся на депозите.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность

В этом случае речь идет о дебиторской задолженности, которая приобретается на основании переуступки прав требования. Данная операция именуется цессией (договор переуступки). Соответственно, как и в любой др. сделке, в ней участвуют две стороны: цессионер (приобретатель) и цедент (который продает требование).

Договор цессии оформляется в том порядке, который утвержден гражданский Кодексом РФ и действующим федеральным законодательством.

Лицо, уступившее право требования, должно отдать все необходимые документы, которые удостоверяют право требования.

Перед заключением подобного рода сделки сторонам необходимо тщательно проверить платежеспособность, ликвидность активов, сможет ли заемщик расплатиться с долгом.

В итоге стоит сказать, что каждый из рассмотренных в статье видов финансовых вложений может принести немалую прибыль, а может и разорить вкладчика. Важно только грамотно оценить все возможные риски и свои возможности. Можно вложить небольшую сумму и иметь пусть небольшой, но стабильный доход, а можно поставить на кон все, проиграть и остаться ни с чем.

Источник: https://bank-explorer.ru/finansy/investicii/analiz-finansovyx-vlozhenij.html

Что относится к финансовым вложениям (понятие и виды)?

Что относится к финансовым вложениям (понятие и виды)?

К финансовым вложениям относятся активы предприятия, отображаемые в строках 1170 и 1240 бухгалтерского баланса. На вопрос: «Какие активы относятся к финансовым вложениям?» — ответим вместе.

Понятие финансовых вложений

Какие активы являются финансовыми вложениями?

Следующие виды имущества не считаются финвложениями

Классификация и оценка финансовых вложений

Нюансы аналитического учета финвложений

Как формируются строки 1170 и 1240 баланса?

Оптимальная величина и структура финансовых вложений

Итоги

Понятие финансовых вложений

Понятие и классификация финансовых вложений раскрыты в двух основных законодательных актах: в ПБУ № 19/02 (п. 3 раздела I) и «Положении по ведению бухгалтерского учета…», утв. приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (далее по тексту — положение по БУ) (п. 43).

П. 2 ПБУ № 19/02 установлены условия, одновременное выполнение которых позволяет отнести активы к финансовым вложениям. Такими условиями являются:

  1. Наличие прав владения финвложениями.
  2. Ожидание будущей экономической выгоды. Эта выгода может быть получена в форме процентов, дивидендов, прироста стоимости актива в результате возникновения разницы между ценой покупки и ценой последующей продажи или в результате прироста текущей рыночной цены.
  3. Переход к инвестору (покупателю) рисков, связанных с финвложением: риска снижения ликвидности; риска потери платежеспособности у организации-эмитента или организации-должника; риска негативного изменения стоимости активов.

Какие активы являются финансовыми вложениями?

К числу объектов финвложений относят следующие активы:

  • ценные бумаги;
  • долговые обязательства в форме ценных бумаг, имеющих дату и стоимость погашения;
  • инвестиции в уставный капитал других юрлиц, в том числе дочерних и связанных предприятий;
  • депозиты в банках и кредитных организациях;
  • дебиторку, приобретенную на условии уступки права требования;
  • вклады участников по договорам простого товарищества;
  • прочие активы, которые отвечают условиям признания их финвложениями (абз. 1–2 п. 3 ПБУ № 19/02).

Таким образом, к финансовым вложениям относятся активы, используемые предприятием для повышения эффективности своей финансовой деятельности. Правильное распоряжение такими активами создает дополнительный доход предприятий, у которых финансовая деятельность не является основной.

Следующие виды имущества не считаются финвложениями

Есть имущество, которое похоже по экономическому смыслу на финвложения, но не относится к их числу. К таким видам имущества относятся (абз. 3–7 п. 3, п. 4 ПБУ 19/02):

  • собственные ценные бумаги предприятия, приобретенные (выкупленные) с целью дальнейшей продажи или аннулирования;
  • векселя, которые выданы в счет расчетов за товары, работы, услуги продавцу от организации, эмитировавшей вексель;
  • инвестиции в недвижимость, являющуюся собственностью организации, но которая сдается в аренду (временное пользование) для целей получения дохода (при условии, что имущество это обладает вещественной формой);
  • финвложения в драгметаллы, драгоценности, предметы старины и искусства (прочие аналогичные материальные активы), если их целью не является обычная деятельность;
  • финвложения в активы, обладающие материально-вещественной формой (основные средства, материальные запасы, прочие материальные активы), и в активы, относящиеся к категории нематериальных активов.

Подробнее о применении норм ПБУ 19/02 читайте в статье «Бухгалтерский учет финансовых вложений — ПБУ 19/02».

Классификация и оценка финансовых вложений

Финансовые вложения классифицируют на:

  • краткосрочные;
  • долгосрочные (имеющие срок более года).
  • внеоборотные;
  • оборотные;
  • активы, купленные с целью получения процентного дохода, дивидендов, иной формы дохода в результате владения ими;
  • активы, купленные с целью перепродажи;
  • участвующие в формировании уставного капитала;
  • участвующие в формировании долговых обязательств.

Приведенная классификация не является полной, но отражает наиболее привычный современный подход к классификации финвложений, существующий в РФ сегодня.

Оценка финвложений при их принятии к учету производится по первоначальной стоимости.

Нюансы аналитического учета финвложений

Порядок аналитического учета финансовых вложений организация устанавливает сама. Самостоятельно предприятием определяются и единицы их учета (для ценных бумаг, например, единицей учета могут быть штуки или номинальная стоимость).

Разбивка в аналитическом учете финвложений производится по группам или видам так, как это удобно предприятию и как установлено учетной политикой. П. 7 ПБУ 19/02 указывает, что правила оценки финвложений в зависимые (связанные) предприятия, принципы раскрытия информации о таких финансовых активах в отчетности устанавливаются отдельным нормативным актом предприятия.

Приведем некоторые проводки по учету финвложений:

Дт

Кт

операции

58

60, 76

Отражена задолженность по оплате приобретенных финвложений

60, 76

51, 52, 50

Оплата за активы деньгами с расчетного счета (в рублях, валюте) или из кассы

76

50, 51

Оплата консультационных, информационных услуг, услуг брокера и других сопутствующих услуг

91

58

Реализация финвложений

58

76

Отражена задолженность по вложению в УК иного предприятия

76

50, 51, 52

Передача в уставный капитал иного предприятия денежных средств

76

01, 04, 10, 20, 23, 41, 43

Передача в качестве взноса в уставный капитал иного предприятия материальных и нематериальных ресурсов

Отдельного внимания требуют операции по созданию резервов под обесценивание финвложений (к примеру, ценных бумаг). Поскольку данный вид активов имеет свойство сильно меняться в цене и не всегда в сторону увеличения, то создание резервов является целесообразным и правильным.

Типовые проводки при создании подобного резерва выглядят следующим образом:

Дт

Кт

операции

91

59

Создание резерва под обесценивание финвложений

59

91

Списание резерва, созданного под обесценивание ценных бумаг (например, в случае продажи таких активов ниже стоимости, по которой они числятся в учете)

Как формируются строки 1170 и 1240 баланса?

Строка 1170 «Финансовые вложения» формируется путем сложения дебетового сальдо по счетам:

  • 58 (только в отношении долгосрочных финвложений, срок которых превышает 12 месяцев);
  • 55 (только вложения и депозиты на срок более 12 месяцев);
  • 73 (только процентные долгосрочные займы работникам предприятия).

Сумма дебетовых сальдо по указанным выше счетам уменьшается на сальдо по кредиту сч. 59 в части создания резервов долгосрочных вложений.

Формирование стоимости краткосрочных финвложений происходит аналогично. Так, строка 1240 формируется как сумма дебетового сальдо сч. 58 (по краткосрочным финвложениям), уменьшенного на кредитовое сальдо по сч. 59 (по резервам для краткосрочных финвложений), дебетового сальдо сч. 73 (в части краткосрочных займов персоналу) и сч. 55 (в части краткосрочных депозитов).

Подробнее о правилах формирования баланса предприятия можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Оптимальная величина и структура финансовых вложений

К финансовым вложениям относятся такие виды инвестиций, которые финансисты называют портфельными: это вложения в капитал других компаний с приобретением ценных бумаг или долговых обязательств либо это размещение денег на депозитах под процентный доход.

Финвложения обладают различной степенью прибыльности и риска. Банковские депозиты, покупка гособлигаций или других государственных ценных бумаг характеризуются наименьшей степенью риска, но и наименьшим уровнем доходности. Более рисковые финвложения могут принести и более высокую прибыль.

Целью инвестирования в финансовые инструменты является стремление организации диверсифицировать доходы, которые предприятие может получить, увеличить прибыльность не только за счет основной деятельности, но и за счет эффективности финвложений.

Оптимальный портфель финансовых вложений может включать высокодоходные и рисковые активы, но основу его всё же лучше формировать из активов с меньшей степенью риска. Оптимальное соотношение этих составляющих портфеля инвестиций предприятие выбирает для себя самостоятельно, ориентируясь не только на конъюнктуру рынка, но и на опыт финансовых управляющих.

Осуществляя финансовые инвестиции, необходимо помнить, что большая часть инструментов финансового рынка имеет стоимость, которая постоянно изменяется в зависимости от конъюнктуры и рыночных условий.

Поэтому оптимальный портфель финвложений — это такие инвестиции, по которым ожидаемый доход значительно покрывает расход на их приобретение и риски потерь.

Определить оптимальные параметры портфеля финвложений поможет расчет внутренней нормы доходности.

О том, как это сделать, можно узнать из материала «Как рассчитать внутреннюю норму доходности (формула)?».

Кроме расчета внутренней доходности рекомендуем проводить расчет чувствительности конъюнктуры и анализ распределения доходности по уровню вероятности. Поскольку состояние финвложений влияет на показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, то формировать портфель финансовых вложений необходимо так, чтобы избежать негативных изменений названных показателей.

Для оптимизации работы с финвложениями в структуре портфеля должны быть как долгосрочные, так и краткосрочные вложения. Кроме того, структура портфеля финвложений должна составляться из различных видов ценных бумаг.

Итоги

Финансовые вложения являются одним из видов инвестирования.

Они представляют собой портфель финансовых активов, которые помогают предприятию увеличить доходность деятельности и повысить эффективность использования свободных денежных средств.

Если определение финвложений дано на законодательном уровне, то правила инвестирования в финансовые инструменты предприятие определяет для себя самостоятельно.

https://nalog-nalog.ru/buhgalterskaya_otchetnost/godovaya_buhgalterskaya_otchetnost/rasshifroa_strok_buhgalterskogo_balansa_1230_i_dr/

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Источник: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/vedenie_buhgalterskogo_ucheta/chto_otnositsya_k_finansovym_vlozheniyam_ponyatie_i_vidy/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.