+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что показывает коэффициент автономии – формула по балансу?

Содержание

Коэффициент автономии

Что показывает коэффициент автономии - формула по балансу?

Коэффициент автономии является одним из ключевых показателей группы коэффициентов финансовой устойчивости, поэтому его довольно часто называют коэффициентом финансовой независимости. В экономической литературе встречаются также и другие наименования коэффициента автономии, используемые как синонимы:

  • коэффициент независимости;
  • коэффициент собственности;
  • коэффициент концентрации собственного капитала;
  • Equity Ratio (Equity to Total Assets).

Коэффициент автономии представляет собой финансовую формулу, которая отражает долю собственного (акционерного) капитала, используемого для финансирования активов компании. Коэффициент автономии исключает любое долговое финансирование, используемое компанией для привлечения средств.

Что такое коэффициент автономии?

Коэффициент автономии — это финансовый коэффициент, рассчитываемый как отношение собственного капитала компании к ее активам.

Значения этих двух компонентов зачастую берутся из бухгалтерского баланса (используется так называемая балансовая стоимость), но коэффициент также может быть рассчитан и с использованием рыночной стоимости активов и капитала, если акции компании обращаются на фондовой бирже.

Формула бухгалтерского баланса имеет следующий вид:

Активы = Капитал + Обязательства

Следовательно, все активы организации формируются за счет двух источников: капитала (собственных средств) и обязательств (заемных средств).

Исходя из вышеуказанной формулы следует, что капитал компании равняется сумме активов за вычетом обязательств, или же так называемой сумме чистых активов.

Поэтому иногда говорят, что коэффициент автономии представляет собой соотношение чистых активов к общим активам предприятия.

Коэффициент автономии является довольно популярным финансовым коэффициентом, особенно в Европе и Японии, в то время как в США обычно используется коэффициент финансового левериджа, который рассчитывается как соотношение заемного капитала к собственному капиталу.

Расчет коэффициента автономии

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается путем деления собственных средств компании на общую сумму ее активов.

К сумме собственных средств (собственного капитала) относится уставный фонд, резервный фонд, целевые (специальные) финансовые фонды, нераспределенная прибыль и прочие статьи, отражаемые в строке «капитал» бухгалтерского баланса.

Общие активы представляют собой сумму всех оборотных и внеоборотных активов, учитываемых на балансе компании.

Формула для расчета коэффициента автономии:

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Общие активы

Пример расчета коэффициента автономии

Баланс компании показывает, что собственный капитал составляет 540 тыс. дол., а общие активы — 1 млн. дол. Коэффициент автономии в данном случае составит:

Коэффициент автономии = 540 000 / 1 000 000 = 0,54

Это означает, что активы, которыми располагает компания на 54% профинансированы собственниками бизнеса, т.е. на каждый 1 доллар активов вклад собственников составляет 54 цента, соответственно, 46 центов — это вклад кредиторов.

Значение коэффициента автономии

Коэффициент автономии отражает общий уровень финансовой устойчивости компании и позволяет проанализировать структуру ее капитала. Более высокий коэффициент собственного капитала (автономии) или более высокий вклад акционеров в капитал указывает на лучшую долгосрочную платежеспособность компании. Низкий коэффициент автономии, напротив, несет в себе более высокий риск для кредиторов.

Коэффициент собственности подчеркивает две важные финансовые концепции платежеспособного и устойчивого бизнеса. Первый компонент показывает, какая доля активов компании принадлежит собственникам (акционерам) напрямую. Другими словами, сколько активов останется «на руках» у владельцев бизнеса после погашения всех имеющихся финансовых обязательств предприятия.

Второй компонент, наоборот, показывает то, насколько эффективно компания использует заемные ресурсы. Если коэффициент автономии показывает, сколько активов компании было профинансировано акционерами (инвесторами), то обратное вычисление (1 — коэффициент автономии) показывает долю активов, которые были профинансированы за счет кредиторов.

В мировой практике нормативное значение коэффициента автономии находится на уровне 0,5 и выше. Чем выше — тем лучше, т.к.

более высокое значение коэффициента автономии свидетельствует о более высоком уровне финансовой устойчивости компании, соответственно, и о более высоком уровне кредитоспособности.

Компаниям с высоким кредитным рейтингом не только легче привлекать заемные средства, в частности банковские кредиты, но и дешевле — уровень процентной ставки по кредиту может приближаться к ставке прайм-рейт.

Низкое значение коэффициента автономии свидетельствует о повышенных рисках для кредиторов, которые могут спровоцировать не только дефолт по платежам, но и привести компанию к банкротству. Поэтому кредиторы в своей кредитной политике фиксируют предельно допустимые значения коэффициента концентрации собственного капитала.

Например, ЕБРР устанавливает предельно допустимое значение коэффициента автономии на уровне 0,3 (с учетом размера кредита, который потенциальный заемщик намеревается привлечь).

В отечественной практике банки иногда выдают кредиты заемщикам с низким значением коэффициента автономии (0,3 и ниже), но только под залог высоколиквидного обеспечения или после предоставления гарантии или поручительства третьей стороны с высоким уровнем платежеспособности.

Нормативные значения коэффициента автономии также могут варьироваться в зависимости от отраслевой принадлежности компании.

Так, у предприятий фондоемких отраслей значение коэффициента финансовой независимости будет значительно выше, чем, например у компаний сферы торговли.

Это объясняется тем, что в практике финансового менеджмента долгосрочные (внеоборотные) активы, как правило, финансируются за счет собственного капитала.

Важность коэффициента автономии

Коэффициент автономии является хорошим индикатором уровня финансового левериджа, используемого компанией. Низкий коэффициент концентрации собственного капитала будет приносить акционерам хорошие результаты, если компания получает доходность активов, превышающую процентную ставку, выплачиваемую кредиторам.

Важность коэффициента автономии заключается в следующем.

Компании, имеющие более высокий коэффициент собственного капитала, должны платить меньше процентов, таким образом «сэкономленные» денежных средства могут быть использованы для развития компании или же для дополнительной выплаты дивидендов. Наоборот, компании с низким коэффициентом автономии более подвержены убыткам, поскольку значительная часть ее доходов расходуется на выплату процентов кредиторам.

Кроме того, высокий коэффициент собственного капитала обеспечивает более свободный доступ к капиталу по более низким процентным ставкам. С другой стороны, низкий коэффициент автономии затрудняет получение займов и кредитов. Если даже таким компаниям и удастся получить кредит, то его стоимость будет существенно выше.

Источник: http://discovered.com.ua/finance_analysis/koefficient-avtonomii/

Что показывает коэффициент автономии – формула по балансу?

Что показывает коэффициент автономии - формула по балансу?

Коэффициент автономии — один из аналитических коэффициентов, применяемых в рамках финансового анализа для получения сведений о финансовой устойчивости предприятия. Расскажем о нём в нашей статье.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение балансовых показателей

Что показывает коэффициент финансовой автономии?

Коэффициент финансовой независимости (автономии) и альтернативные коэффициенты

Коэффициент автономии — нормативное значение

Итоги

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение балансовых показателей

Для коэффициента автономии формула выводится путем деления значения собственного капитала на сумму активов предприятия:

КФА = СК / А,

где:

КФА — коэффициент автономии;

СК — собственный капитал;

А — активы.

Собственный капитал — это часть капитала, которая остается у организации после вычета всех обязательств. По балансу это сумма строк 1310–1370.

Более подробно с понятием собственного капитала и методикой его вычисления можно ознакомиться в материале «Собственный капитал в балансе — это…».

Активы — совокупность имущества организации. В балансе это строка 1600.

В итоге формула коэффициента автономии по балансу будет иметь вид:

КФА = (1310 + 1340 + 1350 + 1360 + 1370) / 1600

Что показывает коэффициент финансовой автономии?

Коэффициент автономии показывает, какая часть активов образуется за счет собственного капитала, например, уставного капитала, нераспределенной прибыли.

Высокое значение КФА говорит о стабильной работе предприятия.

Возьмем случай, когда коэффициент автономии равен 0,4. Это значение можно объяснить так: 40% имущества организации сформировано из собственных средств.

КФА необходимо рассматривать в динамике. Можно говорить об усилении финансовой автономии, если коэффициент имеет положительный тренд. Уменьшение значения с течением времени отражает снижение финансовой устойчивости и появление финансовых рисков.

Изучая этот показатель, нужно также проводить сравнительный анализ — рассматривать средние значения коэффициента по отрасли.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) и альтернативные коэффициенты

В Европе и США для оценки влияния заемного капитала пользуются коэффициентом финансовой зависимости. Он противоположен по смыслу и обратнопропорционален коэффициенту автономии. Показатель вычисляется как отношение активов предприятия к собственному капиталу и отражает количество активов предприятия, приходящееся на каждый рубль собственного капитала.

Взаимосвязь заемных и собственных средств и влияние этой пропорции на организацию также характеризует коэффициент финансового левериджа.

О нём можно прочитать в статье «Коэффициент финансового левериджа — формула для расчета».

Коэффициент автономии — нормативное значение

В экономической литературе можно встретить разные нормативы для коэффициента автономии — от 0,3 до 0,7. Широкий разброс объясняется тем, что автономия предприятия во многом определяется его отраслью. На производствах, использующих большие мощности, КФА, скорее всего, невелик, поскольку для приобретения высокотехнологичного производственного оборудования требуются банковские кредиты.

Финансовый аналитик в процессе работы выводит индивидуально приемлемый коэффициент автономии для конкретного предприятия. Задача менеджмента — не допускать снижения коэффициента автономии ниже установленного критического уровня.

Как и любой аналитический элемент, коэффициент автономии имеет двойственную природу. С одной стороны, его рост свидетельствует об увеличении собственного капитала и укреплении финансовой независимости.

С другой — увеличение объема собственного капитала снижает его рентабельность. Также бывают моменты, когда предприятию необходимы заемные средства, например, при расширении и модернизации производства.

Анализ КФА может проводиться и для стратегической оценки контрагентов-покупателей. Данные могут использоваться при предоставлении отсрочки платежа и определении кредитного лимита при заключении договоров поставки.

Итоги

Коэффициент автономии выявляет зависимость организации от кредитных средств. Рост показателя в динамике говорит об укреплении финансовой независимости. Значение коэффициента во многом зависит от отрасли, поэтому для получения объективной информации нужно проводить сравнительный анализ коэффициентов аналогичных предприятий.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/chto_pokazyvaet_koefficient_avtonomii_formula_po_balansu/

Коэффициент независимости (автономии)

Что показывает коэффициент автономии - формула по балансу?

Коэффициентфинансовой независимости– финансовыйкоэффициент, равный отношениюсобственного капитала и резервов ксумме активов предприятия. Данными дляего расчета служитбухгалтерскийбалансорганизации.

Коэффициентфинансовой независимостипоказывает долю активов организации,которые покрываются за счет собственногокапитала(обеспечиваются собственнымиисточниками формирования). Оставшаясядоля активов покрывается за счет заемныхсредств.

Инвесторыи банки, выдающие кредиты, обращаютвнимание на значение этого коэффициента.Чем выше значение коэффициента, тем сбольшей вероятностью организация можетпогасить долги за счет собственныхсредств. Чем больше показатель, темнезависимее предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициентфинансовой зависимости– показатель, который является обратнымк коэффициенту финансовой независимости,он определяется отношением общейвеличины финансовых ресурсов к суммеисточников собственных средств.

Коэффициентфинансовой зависимости– показывает, в какой степени организациязависит от внешних источниковфинансирования, сколько заемных средствпривлекла организация на 1 руб. собственногокапитала. Он показывает также меруспособности организации, ликвидировавсвои активы, полностью погаситькредиторскую задолженность.

Коэффициент манёвренности собственных средств

Коэффициентманевренности собственных средств– коэффициент равный отношению собственныхоборотных средств компании к общейвеличине собственных средств. Даннымидля его расчета служит бухгалтерскийбаланс.

Коэффициентманевренности собственных средствпоказывает, способность предприятияподдерживать уровень собственногооборотного капитала и пополнять оборотныесредства в случае необходимости за счетсобственных источников.

Коэффициент финансового риска

Коэффициентфинансового риска -показывает соотношение заемных средстви суммарной капитализации и характеризуетстепень эффективности использованиякомпанией собственного капитала. Онпозволяет определить, насколько великазависимость деятельности компании отзаемных средств.

Этоткоэффициент является важным дляинвесторов, рассматривающих даннуюкомпанию как вложение своих средств.Ихпривлекают компании с преобладаниемсобственного капитала. Однако долязаемных средств не должна быть слишкомнизкой, так как это уменьшит долю ихсобственной прибыли, которую они получатв виде процентов.

Коэффициент финансовой устойчивости организации

Коэффициентфинансовой устойчивости– коэффициент равный отношению собственногокапитала и долгосрочных обязательствк валюте баланса. Данными для его расчетаслужит бухгалтерский баланс.

Коэффициентфинансовой устойчивостипоказывает, какая часть активафинансируется за счет устойчивыхисточников, то есть долю тех источниковфинансирования, которые организацияможет использовать в своей деятельностидлительное время.

Ликвидность и платежеспособность

Ликвидностьиплатежеспособностьотносятся к критериям финансовойустойчивости. Для расчета этих показателейиспользуют три основных метода:

  1. Анализ ликвидности активов (имущества)

  2. Анализ ликвидности баланса (группировка статей баланса по их ликвидности и анализ их взаимосвязи в Активе и Пассиве)

  3. Анализ ликвидности организации, её платежеспособности на основе показателей (коэффициентов

Такимобразом, коэффициенты финансовойустойчивости предприятия – это показатели,которые наглядно демонстрируют уровеньстабильности предприятия в финансовомплане.

1.2Методыоценки финансовой устойчивости банка

Основнаяцель деятельности коммерческого банкаэто получение максимальной прибыли приобеспечении устойчивого длительногофункционирования и прочной позиции нарынке. Размер полученной прибыли илиубытка концентрированно отражает всебе результаты всех его активных ипассивных операций.

Современнаябанковская система – это сферамногообразных услуг своим клиентам –от традиционных депозитно-ссудных ирасчетно-кассовых операций, определяющихоснову банковского дела, до новейшихформ денежно-кредитных и финансовыхинструментов, используемых банковскимиструктурами. Реализуя банковскиеоперации, достигая их слаженности исбалансированности, коммерческие банки,обеспечивают тем самым свою устойчивостьи надежность в системе рыночных отношений.

Всеаспекты и сферы деятельности коммерческихбанков объединяются единой стратегиейуправления банковским делом, целькоторой – достижение доходности иликвидности.

Это интегрированныекритерии оценки эффективности инадежности работы коммерческих банков,зависящие как от проводимой ими политики,связанной с привлечением денежныхресурсов, так и от политики прибыльногоразмещения банковских средств, в сферахкредитно – инвестиционных систем.

Финансоваяустойчивость банка характеризуетсясоставом и размещением средств, структуройих источников, способностью данногофинансового учреждения погашать своиобязательства в срок и в полном объеме.

Национальнаяметодика оценки финансовой устойчивостикоммерческих банков РФ разработанаЦентробанком РФ и приведена в УказанииЦентрального банка РФ от 30.04.2009 № 2005-У«Об оценке

экономическогоположения банков».(сноска )

Источник: https://StudFiles.net/preview/6324085/page:3/

Что показывает коэффициент автономии по балансу? — FINFEX.ru

Что показывает коэффициент автономии - формула по балансу?

В грамотном финансовом анализе вполне закономерно заинтересованы, наверное, все компании, чья деятельность направлена на получение прибыли.

Финансовая устойчивость предприятия определяется путем произведения ряда расчетов – информационной базой для них выступает бухгалтерский баланс.

Большую роль здесь играет коэффициент автономии, который в некоторых источниках носит «говорящее» название – коэффициент финансовой независимости.

Обсудим, каким образом можно вычислить коэффициент автономии, его экономический смысл, нормативные значения, а также рассмотрим пример расчета.

Коэффициент автономии – это…

Экономисты выделяют четыре основные группы финансовых коэффициентов:

  • деловой активности;
  • ликвидности;
  • рентабельности;
  • финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии входит в последнюю группу.

Зачастую возникает некая путаница между ликвидностью и финансовой устойчивостью – понятно, что везде деньги… так в чем разница? Ключевое отличие в оценке благосостояния компании: расчет коэффициентов ликвидности позволяет произвести оценку краткосрочной платежеспособности компании, а определение финансовой устойчивости направлено на получение информации о долгосрочной.

Коэффициент автономии является эффективным индикатором, позволяющим оценить финансовую стабильность и независимость компании

Коэффициент автономии – это отношение собственного капитала организации к общей сумме имеющихся у нее активов.

Он рассчитывается для того, чтобы узнать – насколько компания зависит от кредиторов.

Чем больше значение, которое принимает коэффициент, тем устойчивее финансовое положение фирмы (она автономна, кредиторы не могут сильно повлиять на состояние дел, если внезапно затребуют долги).

На самом деле все очень логично – компания обладает независимостью, когда она способна без ущерба для своей обычной деятельности выплатить долговые обязательства. Конечно, в наше время наличие кредитов – скорее необходимость, чем роскошь.

Кто-то упорно продолжает считать, будто всякий займ – это плохо, руководствуясь поговоркой о том, что «берешь чужие ненадолго, а отдаешь свои и навсегда».

Однако сегодня такой подход к предпринимательству катастрофически устарел: кредиторская задолженность является не просто нормой, она даже нужна для эффективного развития и расширения бизнеса.

  Как экономить деньги при маленькой зарплате — таблица

Но загвоздка все-таки есть – нельзя набирать вагон и маленькую тележку кредитов, не увеличивая активы, иначе деятельность компании будет напоминать мыльный пузырь, которой, несомненно, красив, но крайне недолговечен. Расчет коэффициента автономии как раз и позволяет узнать, не перегибает ли палку руководство в желании беззаботно тратить заемные деньги, не создавая или не приумножая при этом собственный капитал.

Совет: инвестиции и займы – стандартные составляющие любого современного бизнеса, но не стоит радостно вестись на каждое письмо с коммерческим предложением о кредите, поскольку для начала стоит определиться с финансовой устойчивостью фирмы. Возможно, еще один долг – неподъемная ноша, способная загубить дело всей вашей жизни.

Что показывает коэффициент автономии?

Если вдуматься в смысл формулы расчета, то все станет предельно ясно – коэффициент автономии позволяет выяснить, насколько сильно компания зависит от кредиторов; он является своеобразным индикатором стабильности. Чем выше его значение, тем более устойчива компания в финансовом плане, и наоборот.

Но не стоит впадать в крайность и считать, что если показатель стремится к единице, то бизнес процветает и дела идут отлично. Все иначе, ведь в подобном случае предприятие легко может сдать свои позиции в конкурентной борьбе из-за отсутствия возможности приобретать новое оборудование, идя в ногу с прогрессом.

Коэффициент автономии – нормативное значение

Все познается в сравнении, поэтому мало банально рассчитать коэффициент автономии по представленной выше формуле. Полученное значение надо с чем-то соотнести, чтобы понять, как обстоят дела в компании.

Специалисты сформулировали нормативное значение, зная которое, можно оценить финансовую независимость организации. В России оно составляет 0,5 и более, причем оптимальный коэффициент независимости – 0,6-0,7.

Мировая практика оперирует несколько иными цифрами – считается, что собственный капитал должен составлять хотя бы 30-40% процентов от валюты баланса.

Но в российской действительности это слишком мало, так как наш бизнес периодически штормит из-за нередких экономических кризисов, оставляющих после себя множество проблем для предпринимателей.

В любом случае надо иметь в виду, что значение коэффициента автономии закономерно и существенно зависит от отрасли, к которой относится компания.

Совет: обычно рекомендуется рассматривать коэффициент независимости в динамике (то есть сравнивать значения за несколько лет), тогда анализ финансового состояния фирмы будет полнее полным и всесторонним.

Формула расчета коэффициента автономии

Чтобы произвести вычисления, необходимо иметь в распоряжении финансовую отчетность компании, а именно бухгалтерский баланс.

Коэффициент автономии = Собственный капитал и резервы / Активы

Данную формулу можно записать иначе, воспользовавшись кодами строк в бухгалтерском балансе (форма 1):

Коэффициент автономии = строка 1300 / строка 1600, где

  • строка 1300 – итог по разделу III «Капитал и резервы»;
  • строка 1700 – итог по активу (валюта баланса).

Формула представлена в соответствии с формой №1 бухгалтерского баланса, утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н.

Лучше всего, конечно, ориентироваться на смысл, а не на коды строк, поскольку периодически структура отчетности меняется, да и новая документация внедряется с пугающей скоростью – например, не так давно был разработан и предложен организациям к использованию универсальный передаточный документ, позволяющий существенно сэкономить время работников бухгалтерии.

:  Узнаем все о том, что нужно для вступления в наследство?

Подводим итоги

Любое дело, связанное с цифрами (будь то анализ бухгалтерского баланса или учет бензина по топливным картам), требует внимательности и четкого понимания ситуации. Вычисление коэффициента автономии займет пару минут и не составит трудности даже для новичков в области финансовых расчетов, однако он позволит довольно точно оценить состояние дел компании и ее независимость от кредиторов.

По российским нормативам коэффициент автономии должен превышать 0,5, но в каждой ситуации надо учитывать специфику конкретной организации и ее принадлежность к определенной отрасли: то есть для адекватного анализа необходимо знать, какие показатели имеют другие стабильные фирмы из той же сферы деятельности.

Источник: https://finfex.ru/chto-pokazyvaet-koefficient-avtonomii-po-balansu/

Коэффициент автономии – что это. Формулы расчета. Нормативное значение

Что показывает коэффициент автономии - формула по балансу?

Коэффициент автономии – это один из коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Показатель широко применяется в анализе финансовой отчетности в России, несмотря на то, что в мировой практике он не прижился. Смотрите, как его считать и на какое нормативное значение ориентироваться.

Коэффициент автономии – что показывает

Коэффициент автономии имеет и другие названия – коэффициент финансовой независимости, коэффициент концентрации капитала.

Меня всегда немного смущало нагромождение терминов на вполне прозаичную и понятную основу. Зачем они это делают? Чтобы вконец нас запутать?

Итак, с сегодняшнего дня и навсегда запомните:

Коэффициент автономии показывает насколько финансово независимо предприятие. 50% – значит, наполовину, 60% – значит, на две трети.

Формула коэффициента автономии

Формула расчета также проста:

Где СК – собственный капитал и резервы

Выражается коэффициент автономии в процентах. Так как валюта баланса принята за 100%, процентная доля собственного капитала в нем и будет равна коэффициенту автономии.

Коэффициент автономии формула по балансу

Формула расчета коэффициента автономии по балансу:

Как использовать коэффициент автономии для экспресс-диагностики финансового состояния компании

Диагностика финансовой устойчивости компании позволяет оценить степень независимости компании от внешних источников финансирования бизнеса.

Чем выше значение коэффициента автономии, тем ниже риск для инвесторов и кредиторов потерять свои вложения в предприятие.

Смотрите какие еще показатели стоит использовать для оценки финансовой устойчивости и воспользуйтесь онлайн расчетчиком коэффициента автономии и других показателей.

Рассчитать коэффициент автономии

Нормативное значение коэффициента автономии

Однозначного нормативного значения у коэффициента автономии нет. Можно лишь ориентироваться на полученные опытным путем значения:

  • В России 50–70 %
  • В мире 30–50 %

Почему такой разброс?

В России экономическая ситуация долгое время была и сохраняется нестабильной. Волатильность на рынках продукта и рынках капитала высока, стоимость заемных денег тоже. На западных рынках благодаря более развитой экономике предприятия могут идти на риск, привлекать большие доли заемного капитала и извлекать большую выгоду именно из заемных средств.

На рисунке графически изображен пассив баланса и доля собственного капитала (зеленый) и заемного капитала (красный) в нем.

От года к году норматив по России снижается и приближается к общемировым значениям. Это не может не радовать, так как означает, что внешнее финансирование стало доступнее для бизнеса. А, значит, у бизнеса есть потенциал роста.

Однако не только от принадлежности экономике зависит нормативное значение коэффициента автономии, но и от принадлежности предприятия отрасли.

Ниже приведена таблица статистических значений коэффициента автономии по отраслям.

Таблица. Коэффициент автономии для различных отраслей (фргагмент)

Вид деятельностиГод
201520162017
Все отрасли РФ0,220,240,26
Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению0,630,60,68
Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях0,620,640,65
Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования0,540,590,58
Деятельность в области телевизионного и радиовещания0,420,460,48
Операции с недвижимым имуществом0,430,450,48
Образование0,450,470,46

Из таблицы можно сделать два вывода:

  1. В общем предприятия России сильно зависимы от кредиторов. Значения коэффициента автономии ниже мировых нормативных значений и значительно ниже норматива по России
  2. Доля собственного капитала в структуре баланса постепенно растет, кредиты погашаются

Взаимосвязь коэффициента автономии с другими коэффициентами финансовой устойчивости

В группе коэффициентов финансовой устойчивости коэффициент автономии занимает почетное первое место (в России).

В паре с ним рассчитывается коэффициент финансовой зависимости. Догадаетесь как? Правильно, если финансовая устойчивость – это собственный капитал, деленный на активы, то финансовая зависимость – это заемный капитал деленный на активы.

Наиболее интересным с точки зрения получения дополнительного дохода будет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, он же финансовый рычаг (см. про него подробнее здесь). А интересным он будет потому, что с помощью него можно посчитать эффект, выраженный в дополнительной прибыли.

Еще одной интересной для анализа группой выступают коэффициенты обеспеченности собственных оборотных средств, оборотного капитала, запасов и т.д.

их идея – рассчитать, покрывает ли собственный капитал только основные средства или же его хватает на часть оборотных активов.

Эти коэффициенты тесно связаны с коэффициентом автономии и иногда выступают своеобразной лакмусовой бумагой для его оценки.

Источник: https://fd.ru/articles/159300-koeffitsient-avtonomii

Оптимальное значение коэффициента автономии

Что показывает коэффициент автономии - формула по балансу?

Перед тем как вкладывать свои сбережения в тот или иной проект, любой инвестор захочет предварительно проанализировать основные экономические показатели как за отчетный период, так и за планируемый.

В их число непременно входит коэффициент автономии, который нередко называют еще коэффициентом финансовой устойчивости (независимости, собственности, левериджа, equity ratio).

Без него не обходится любой аудит хозяйственной деятельности, так что он по праву давно уже считается классическим индикатором, который обязательно учитывают при составлении любого бизнес-плана.

Что показывает коэффициент автономии

Этот индикатор позволяет получить ясное представление о том, как сильно зависит предприятие от кредиторов. Чем меньше коэффициент автономии, тем ниже финансовая устойчивость, и наоборот. Без кредита в бизнесе обойтись, конечно, можно, но такое случается довольно редко.

Ведь при старте и расширении деятельности или при продолжительном капитальном переоснащении производственных мощностей часто требуется довольно большая сумма средств, которая не у каждого есть в наличии. С этой точки зрения отсутствие заемных средств может привести к потере конкурентоспособности или технологическому отставанию от лидеров рынка.

Поэтому, если коэффициент автономии показывает 0, это еще не значит, что дела у фирмы идут отлично. А на что же тогда ориентироваться? Для того чтобы оценить финансовую автономию фирмы, принято сравнивать расчетные значения с отечественными и зарубежными нормативами. Наши экономисты считают, что оптимальное значение лежит в диапазоне 0,6-0,7.

А в мировой практике фигурирует интервал 0,3-0,4. Такая разница объяснится тем, что на Западе очень большое значение в бизнесе имеет репутация и своевременное исполнение перед кредиторами своих обязательств.

Как рассчитывается коэффициент финансовой автономии

Формула расчета данного индикатора предельно проста: все, что нужно сделать – это найти отношение собственного капитала к суммарным активам фирмы:

Ка = Ск/Са, где

Ск – суммарный капитал, источником которого является сумма строк 490, 640, 650 бухгалтерского баланса;

Са – суммарные активы, которые указываются в строке 700 формы 1 (бухгалтерский баланс).

Если полученное значение меньше 0,5 – это говорит о том, что фирма испытывает определенные трудности с оборотными средствами, а для инвестора это говорит о риске неплатежеспособности, а значит, о возможной потере инвестиций.

Нюансы

Следует учитывать, что в зависимости от отрасли и месторасположения предприятия коэффициент автономии может варьироваться, поэтому его всегда следует рассматривать в динамике или в сравнении с аналогичным показателем фирм-конкурентов.

Чем выше фондоемкость производства, тем больше предприятие зависит от долгосрочных источников поступления средств, и следовательно, доля его собственного капитала должна быть достаточно высока.

И наоборот, если в себестоимости высок удельный вес сырья и материалов, то в этом случае коэффициент автономии вполне может быть ниже нормативного.

syl.ru

Коэффициент независимости (автономии)

Коэффициент финансовой независимости – финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Данными для его расчета служитбухгалтерский балансорганизации.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала(обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.