+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Содержание

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Условием и гарантией выживания и развития любого предприятия, как бизнес-процесса, является его финансовая стабильность. Если предприятие финансово устойчиво, то оно в состоянии «выдержать» неожиданные изменения рыночной конъюнктуры, и не оказаться на краю банкротства.

Более того, чем выше его стабильность, тем больше преимуществ перед другими предприятиями того же сектора экономики в получении кредитов и привлечении инвестиций.

Финансово устойчивое предприятие своевременно рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными фондами, персоналом, контрагентами.

Финансовая устойчивость предприятия — это его надежно-гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке.

К основным факторам, определяющим финансовую устойчивость предприятия, принадлежит финансовая структура капитала (соотношение заемных и собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников средств) и политика финансирования отдельных составляющих активов (прежде всего необоротных активов и запасов). Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо проанализировать не только структуру финансовых ресурсов, но и направления их вложения.

Для оценки уровня финансовой устойчивости используют следующие показатели:

— Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств; — Коэффициент автономии (платежеспособности); — Коэффициент маневренности собственных средств; — Коэффициент эффективности использования собственных средств; — Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества;

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует структуру финансовых ресурсов предприятия. Рассчитывается как частное от деления суммы заемных средств на сумму собственного капитала. Максимально допустимое значение этого показателя составляет 1 (что предполагает равенство заемных и собственных средств).

Согласно баланса:

Ксс= ( ф.1ряд.430+ ф.1ряд.480+ ф.1ряд.620)/ ф.1ряд.380; (Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Ксс=(ф.1ряд590+ф.1ряд690)/ф.1ряд490; (Для предприятий России)

Коэффициент автономии

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества. Расчет коэффициента автономии проводится по формуле:

Кав = Собственный капитал / Валюта баланса;

Согласно балансу:

Кав= ф.1ряд.380/ф.1ряд.640; (Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Кав=ф.1ряд490/ф.1ряд300; (Для предприятий России)

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии ориентировачно оценивается на уровне 0,5, что предполагает обеспеченность заемных средств собственными, то есть, реализовав имущество, сформированное из собственных источников, предприятие сможет погасить обязательства.

Однако в ходе оценки этого коэффициента, необходимо принимать во внимание отраслевую принадлежность предприятия (например, машиностроительные предприятия должны иметь более высокое значение коэффициента автономии, чем предприятия торговли, что объясняется более высоким удельным весом внеоборотных активов в структуре баланса), наличие долгосрочных заемных средств и другие рассмотренные выше факторы.

Коэффициент маневренности собственных средств

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственного капитала, и определяется по формуле:

Км = Собственные оборотные средства / Собственный капитал;

Согласно балансу:

Км= ф.1ряд.380-ф.1ряд.080/ф.1ряд.380; (Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Км==(ф.1ряд490-ф.1ряд190)/ф.1ряд490; (Для предприятий России)

Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные активы.

Четких рекомендаций в значении этого коэффициента нет, но считается, что его значение должно быть не менее 0,2, что позволит обеспечить достаточную гибкость в использовании собственного капитала.

Для оценки коэффициента маневренности необходимо сравнить его значение с уровнем прошлых периодов, среднеотраслевым значением или уровнем у ближайших конкурентов.

Коэффициент эффективности использования собственных средств

Коэффициент эффективности использования собственных средствпоказывает сколько прибыли дает 1 грн. собственных средств. Теоретически, нормальным значением этого коэффициента является значение не менее 0,4.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Кэсс=ф.№2, ряд.170 /ф.1ряд.380; (Для предприятий Украины)

Кэсс=ф.2ряд.130/ф.1ряд.380; (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Кэсс=ф.2ряд140/ф.1ряд490 ;(Для предприятий России)

Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества)

Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества) позволяет определить, за какой период полученная прибыль может компенсировать стоимость имущества. Нормативного числового значения для этого коэффициента нет, положительным считается увеличение этого коэффициента по отношению к предыдущему периоду.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Кифр=ф.№2, ряд.170 / ф.1ряд.280 ;(Для предприятий Украины)

Квфр=ф.2ряд.130/ф.1ряд.280; (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Квфр=ф.2ряд140/ф.1ряд300 ;(Для предприятий России)

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа.

Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность.

Таким образом, ликвидность предприятия — это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

— Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия); — Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности); — Коэффициент абсолютной ликвидности; — Чистый оборотный капитал;

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия)

Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов — оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов.

Поскольку текущие обязательства предприятия погашаются в основном за счет текущих активов, для обеспечения нормального уровня ликвидности необходимо, чтобы стоимость текущих активов превышала сумму текущих обязательств (это требование также вытекает из «модифицированного золотого финансового правила»). Нормальным значением коэффициента считается 1,5… 2,5, но не менее 1.

Однако на его уровень влияет отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, состояние дебиторской задолженности, длительность производственного цикла и другие факторы.

Значение коэффициента, равное 1, предполагает равенство текущих активов и пассивов.

Однако если учесть, что степень ликвидности различных элементов текущих активов существенно отличается, можно допустить, что не все активы будут немедленно реализованы или реализованы по полной стоимости, в результате чего возможна угроза улучшения финансового состояния предприятия. Кроме того, у предприятия должен быть некоторый объем производственных запасов для продолжения производственно-хозяйственной деятельности после погашения всех текущих обязательств.

Что касается дебиторской задолженности, то, во-первых, возможно наличие сомнительной и даже безнадежной задолженности, во-вторых, при необходимости срочной инкассации дебиторской задолженности предприятие может прибегнуть к учету векселей или факторинговых операций, что ведет к потере части ее суммы в качестве оплаты соответствующих услуг.

Если же значение коэффициента значительно превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам.

С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым. Одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами.

В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Расчет коэффициента общей ликвидности проводится по формуле:

Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

Согласно балансу:

Кол= ф.1ряд260 / ф.1ряд.620;(Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Кол=ф.1ряд290/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности)

Коэффициент текущей ликвидности- показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств — денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и дебиторской задолженности. Этот показатель показывает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,6.

Рассчитывается по формуле:

Ктл = (Оборотные активы — запасы) / текущие обязательства;

Согласно балансу:

Ктл=ф.1(ряд.260-100-110-120-130-140)/ ф.1ряд.620; (Для предприятий Украины)

Ктл=ф.1(ряд.260-100-110-130)/ ф.1ряд.620; (Для субъектов малого предпринимательства Украины форма отчетности «м»)

Ктл=ф.1(ряд.260-100)/ ф.1ряд.620; (Для субъектов малого предпринимательства Украины форма отчетности «мс»)

Ктл=(ф.1ряд290-ф.1ряд210-ф.1ряд220 -ф.1ряд230)/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Ка = Денежные активы / Текущие обязательства;

Согласно балансу:

Ка= ф.1 (ряд.220+230+240)/ ф.1ряд.620; (Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства с формой отчетности «м»)

Ка= ф.1 (ряд.230+240)/ ф.1ряд.620;(Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Ка=(ф.1ряд260+ф.1ряд250)/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2… 0,3.

На практике же значение бывают значительно ниже, и по этому показателю нельзя сразу делать негативные выводы о возможности предприятия немедленно погасить свои долги, так как маловероятно, чтобы все кредиторы предприятия одновременно предъявили бы ему свои требования. В то же время, слишком высокое значение показателя абсолютной ликвидности свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

Рекомендуемые значения: > 0

Рассчитывается по формуле: Чок = текущие активы — текущие пассивы;

Согласно баланса:

Чок= ф.1.ряд.260- ф.1.ряд.620 ;(Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Чок=ф.1ряд290-ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Источник: https://fin-admin.com/finansovyij-analiz/9-pokazateli-finansovoj-ustojchivosti.html

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Финансовая устойчивость – одно из необходимых качеств успешного в долгосрочной перспективе бизнеса. Разберемся, какие показатели использовать для анализа финансовой устойчивости, на какие значение ориентироваться и какие выводы сделать из расчетов.

Финансовое положение – явление динамичное, оно может меняться и в лучшую и в худшую сторону. Хорошие финансовые показатели сегодня могут довольно быстро измениться вслед за изменениями на рынке или в связи с проводимой менеджментом политикой.

Поэтому бизнесу следует отслеживать не только показатели текущего положения, но и анализировать динамику этих показателей, считать коэффициенты, оценивающие тенденции и перспективы компании, мониторить имеющиеся в наличии ресурсы и эффективность их использования.

Основные принципы финансовой устойчивости

Организация считается финансово-устойчивой, когда у нее достаточно ресурсов в краткосрочном и долгосрочном периоде для реализации стратегических целей предприятия. При этом должны выполняться ряд принципов:

  1. Принцип реальной оценки. Данные содержащиеся в отчетности могут отличаться от объективной реальности, например, стоимость активов, отражаемая по остаточной стоимости, может не совпадать с рыночной стоимостью, которая только и имеет значение при определении стоимости всех активов для оценки финансовой устойчивости.
  2. Принцип целеполагания. Разные компании могут иметь разные цели даже в отношении понятия финансовой устойчивости. Например, компания на грани банкротства будет интересоваться возможностью решения проблемы восстановления платежеспособности. Более удачливый бизнес после приобретения конкурента будут интересовать задачи снижения долгового бремени, изменения соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженности, эффективным компаниям следует контролировать уровень косвенных расходов и себестоимости (см. подробнее про ее расчет здесь) и др.

Скачайте и возьмите в работу:

Ключевые показатели для анализа финансовой устойчивости

Есть несколько основных показателей. Рассмотрим их.

Формула расчета

Ка=СК/СА

Где СК – собственный капитал и резервы,

СА – совокупные активы

Нормативное значение

Значение коэффициент автономии не должно опускаться ниже 0,5.

Excel-модель, которая поможет управлять финансовой устойчивостью компании

У предприятия не возникнет проблем с нехваткой оборотных средств, если оно станет жестко контролировать соотношение собственного и заемного капитала, за счет которого финансируется операционная деятельность. Смотрите, как составить финансовую модель, которая упростит эту работу.

Составить Excel-модель для управления финансовой устойчивостью

Соотношение собственных и заемных средств

Этот показатель позволяет оценить пропорцию, в которой находятся собственные и заемные средства в источниках финансирования компании.

Норматив

Считается, что при значении критерия выше единицы возникает риск банкротства, заемных средств в структуре источников меньше собственных. Оптимальным в финансовом менеджменте предлагается считать попадание значений коэффициента в интервал от 0,5 до 0,7.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент дает нам возможность оценить, достаточно ли наших собственных средств чтобы финансировать текущую деятельность, при этом мы держим в уме принцип, что самые низколиквидные активы – внеоборотные, должны финансироваться из собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости

Дает характеристику долгосрочным и устойчивым источникам финансирования активов компании.

Формула расчета:

Кфу=(СС+ДолЗС)/ВБ

Где СС – собственные средства,

ДолЗС – долгосрочные заемные средства,

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Отражает уровень ликвидности принадлежащих предприятию финансовых средств.

Формула

КмнСК = (СК – ВА) / СК

Где СК – собственный капитал,

ВА – внеоборотные активы,

Норматив

Если вы получили отрицательное значение, то у вас средства вложены в трудно реализуемые активы, которые сложно мобилизовать на покрытие срочных платежей, и это кроме того, что у вас низкая финансовая устойчивость. Рекомендуемое значение для коэффициента маневренность собственного капитала от 0,2 до 0,5.

Степень платежеспособности организации – показывает способность фирмы расплатиться по текущим обязательствам.

Что показывает

Соотношение даст нам представление о сроке в месяцах, который потребуется организации для погашения текущих обязательств исходя из доходов организации на данный момент.

Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных источников заемных денежных средств, как основного источника рисков для финансовой устойчивости организации.

Коэффициент текущей ликвидности

Это показатель способности компании направить на погашение краткосрочных обязательств текущие активы организации.

Норма

Значение показателя должно в норме находиться в интервале от 1,5 до 2,5. Коэффициент дополняет коэффициент просроченной задолженности – если последний растет, то есть доля краткосрочных источников в структуре баланса растет, то должен расти и коэффициент текущей ликвидности иначе снижается финансовая стабильность компании.

Заключение

Можно дополнить список и еще целым рядом финансовых показателей, надо понимать каждый раз цель анализа и соотносить расчеты с реальным положением компании, реальной стоимостью активов/пассивов и реальной структурой капитала.

Компании с высокой рентабельностью всегда находятся в привилегированном положении – их финансовая устойчивость часть приносится в жертву – активно используется финансовый рычаг с тем, чтобы максимизировать доходность, более лояльно смотрят на значение показателей. Но это стратегический выбор, и даже в этом случае следует следить за динамикой значений, чтобы готовить программу действий в случае возникновения проблем.

Источник: https://fd.ru/articles/159307-analiz-finansovoy-ustoychivosti

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько стабильно положение компании и не грозят ли ей в ближайшем будущем какие-либо финансовые проблемы. По коэффициенту финансовой устойчивости можно судить, сколько у компании долгосрочных и устойчивых источников финансирования хоздеятельности.

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости

Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Итоги

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. Т. е. показывает долю источников для финансирования своей хоздеятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости, формула которого будет приведена чуть ниже, можно сказать, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно.

Коэффициент финансовой устойчивости – формула по балансу (данные из формы 1):

Кфину = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700.

Если расшифровать показатели строк, формула будет выглядеть так:

Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,

где: Кфину — коэффициент финустойчивости;

Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Поскольку значение строки 1700 баланса складывается из суммарных значений строк 1300, 1400 и 1500, а стр. 1500 — это краткосрочные обязательства, можно говорить о том, что коэффициент, приближенный к 1, показывает, насколько мало привлечено компанией краткосрочных займов. Низкая доля краткосрочных заимствований как раз и называется финансовой устойчивостью.

Вы сможете беспроблемно читать баланс своего предприятия, если изучите нашу статью «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?».

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости

Приемлемое для стабильной хоздеятельности значение коэффициента финансовой устойчивости — в пределах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение.

Значение коэффициента, превышающее 0,9, свидетельствует о финансовой независимости компании. Кроме того, это также говорит о том, что анализируемое предприятие будет оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.

Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации

Обратите внимание! Если значение коэффициента больше 0,95, это может свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет «быстрых» источников финансирования. Очень часто такая кредитная политика компании (не привлекать краткосрочные займы) свидетельствует о неэффективном управлении.

Если коэффициент финансовой устойчивости опустился ниже 0,75, это должно послужить для компании очень тревожным сигналом. Такая ситуация может говорить о возникновении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей выделяют простые и сложные коэффициенты.

1. К самым простым коэффициентам финансовой устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании. Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн, показывающий концентрацию собственного капитала.

Его рассчитывают по формуле:

Кфн = стр. 1300 / стр. 1600.

Его нормативное значение находится в пределах 0,5–0,7.

2. К другой группе (учитывающей структуру капитала и вид ссуд) относится коэффициент, определяющий финансовую зависимость компании. Его рассчитывают по формуле:

Кфинз = (Обдс + Обкс – Дуч + Дбуд + Рпр) / Побщ,

где: Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства);

Обкс — краткосрочные ссуды и обязательства;

Дуч — долги перед участниками;

Дбуд — доходы, ожидаемые в будущем;

Рпр — резервы ожидаемых расходов;

Побщ — итого по пассивам.

Формула по балансу будет иметь следующий вид (приведены номера строк из формы 1):

Кфинз = (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1450 – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700.

Нормативное значение для этого коэффициента составит 0,5, а рекомендуемым будет 0,8.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Ксзс) даст самую реальную оценку устойчивости компании в финансовом плане. Он укажет, сколько заимствованных у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств.

Его формула по балансу выглядит так:

Ксзс = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300.

Нормативным значением для данного коэффициента будет число меньше 0,7. Динамический рост показателя скажет о том, что усиливается зависимость компании от кредиторов.

4. Коэффициент маневренности своих активов (Кман) укажет на то, сколько собственных средств находится в обороте. Его нормативное значение находится в пределах 0,2–0,5. Он рассчитывается по такой формуле:

Кман = (Ксоб – Вна) / Ксоб,

где: Ксоб — собственный капитал, включающий и имеющиеся резервы;

Вна — суммарное значение внеоборотных активов.

Или по балансу:

Кман = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300.

5. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Ксова) указывает количество рублей внеоборотных активов, приходящееся на 1 руб. оборотных.

Ксова = стр. 1200 / стр. 1100.

Нормативного значения для этого показателя не установлено.

6. Коэффициент покрытия оборотного капитала (Кпокр) своими источниками финансирования. Его нормативное значение должно быть больше 0,1. Формула следующая:

Кпокр = (Ксоб – Вна) / Оба,

где: Оба — оборотные активы.

Или по балансу:

Кпокр = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200.

7. Коэффициент обеспеченности запасов своими средствами (Кобзс) имеет нормативное значение, которое должно находиться в пределах 0,6–0,8. Определяется по формуле:

Кобзс = (Ксоб + Обдс – Вна) / Запасы.

Или по балансу:

Кобзс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

Итоги

Сущность коэффициента финансовой устойчивости состоит в том, что с его помощью компания может определить свою зависимость от кредиторов и узнать о своей платежеспособности. Данный показатель необходимо регулярно рассчитывать. Для этого берутся данные из баланса.

Знание текущего состояния финансовой устойчивости компании поможет ей составить финансовый и бизнес-план на следующий год. Кроме того, компания сумеет грамотнее выстроить свою кредитную политику в соответствии с поставленными целями и нынешним финансовым положением.

Подробнее о составлении финансовых планов читайте в нашей статье «Организация финансового планирования и бюджетирования».

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_finansovoj_ustojchivosti_formula_po_balansu/

Формула коэффициента финансовой устойчивости | ОКБУХ

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует объемы финансирования деятельности организации за счет собственных источников и долгосрочных займов. С помощью коэффициента финансовой устойчивости возможно спрогнозировать вероятные финансовые проблемы, которые могут возникать у компании в ближайшей перспективе.

Что коэффициент финансовой устойчивости показывает специалисту и как его рассчитать по балансу

Нормативное значение и пороговые значения коэффициента финансовой устойчивости предприятия

Виды коэффициентов финансовой устойчивости организации

Что коэффициент финансовой устойчивости показывает специалисту и как его рассчитать по балансу

В общем случае коэффициент финансовой устойчивости отражает степень финансирования имущества организации за счет собственных средств, а также привлеченных ресурсов долгосрочного характера.

Формула по балансу коэффициента финансовой устойчивости по отношению к номерам строк формы № 1 выглядит так:

Кфин.уст. = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700.

Переведя на язык символов, получим:

Кфин.уст. = (СК + ДО) / ИП,

где:

Кфин.уст. — коэффициент финансовой устойчивости;

СК — собственный капитал;

ДО — долгосрочные обязательства;

ИП — общая сумма пассивов.

В первом варианте формулы коэффициента финансовой устойчивости значение строки 1700 соответствует сумме строк 1300, 1400, 1500. Поле 1500 отражает объем привлеченных ресурсов с коротким сроком погашения (до 12 месяцев).

Нормативное значение и пороговые значения коэффициента финансовой устойчивости предприятия

При расчете коэффициента финансовой устойчивости по формуле, приведенной в предыдущем разделе, следует обращать пристальное внимание на сложившийся результат. Наилучшим считается значение коэффициента финансовой устойчивости, максимально приближенное к 1. В этом случае удельный вес ресурсов долгосрочного характера значительно превышает размер краткосрочного финансирования.

Вообще, принятый в практике норматив для рассматриваемого коэффициента — от 0,8 до 0,9. Если результат расчета окажется еще выше, это говорит о высоком уровне автономности организации в области финансирования своей работы. Помимо этого можно предсказать возможность компании полностью рассчитаться по своим обязательствам в ближайшей перспективе.

Если значение коэффициента финансовой устойчивости регулярно 0,95 и выше, можно говорить, что организация упускает свою выгоду за счет отказа от краткосрочного финансирования, которое в ряде случаев также бывает необходимо. Это является сигналом о не совсем эффективном менеджменте, об отсутствии взвешенной финансовой политики.

В то же время падение уровня финансовой устойчивости ниже 0,75 говорит о чрезмерном увлечении фирмы краткосрочным финансированием и вероятном риске потери платежеспособности в будущем. Кроме того, в этом случае доступность ресурсов для компании будет сильно зависеть от кредиторов.

Виды коэффициентов финансовой устойчивости организации

Для определения уровня стабильности финансового положения организации используется несколько вариантов вычисления соответствующих коэффициентов. Исходя из глубины исследования проблемы и применяемых формул, выделяют следующие разновидности расчетов:

  1. К наиболее простым относят алгоритмы, позволяющие в общем виде оценить независимость компании.

Кфин.незав. = стр. 1300 / стр. 1600.

Коэффициент финустойчивости, полученный таким образом, не позволяет анализировать имеющийся состав имущества и обязательств. Чаще всего он показывает удельный вес собственного капитала в общей структуре активов. Для стабильной работы организации результат вычислений по формуле должен находиться в диапазоне 0,5–0,7.

  1. Следующая категория расчетов позволяет рассчитать коэффициент финансовой зависимости с учетом структуры фондов и заемных средств. Для этого применяют следующий алгоритм:

Кфин.зав. = (ДО + ККС – ОУ + ДБП + РБР) / ИП,

где:

ДО — заемные средства с длительными сроками погашения;

ККС — краткосрочные кредиты и ссуды;

ОУ — обязательства перед участниками;

ДБП — доходы будущих периодов;

РБР — резервы будущих расходов;

ИП — общая сумма пассивов.

Если выразить это через строки баланса, имеем:

Кфин.зав. = (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1450 – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700.

Это значение должно находиться в диапазоне от 0,5 до 0,8.

  1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет наибольшее значение в целях проведения анализа. В результате получается сумма привлеченного финансирования по отношению к 1 рублю собственных средств.

Ксзсс = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300.

Нормальное значение Ксзсс = 0,7. Последовательное увеличение коэффициента говорит о росте доли займов в общей структуре финансирования.

  1. Коэффициент маневренности отражает долю собственных ресурсов в оборотных активах компании. Его желательно поддерживать на уровне 0,2–0,5.

Км = (СК – ВА) / СК,

где:

СК — собственный капитал и резервы компании;

ВА — величина внеоборотных активов.

Если определять данное значение по балансу, то:

Км = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300.

  1. Соотношение внеоборотных активов и оборотных показывает, сколько рублей первых приходится на каждый рубль вторых.

Ксвао = стр. 1200 / стр. 1100.

Для данного показателя нет регламентированного уровня.

  1. Коэффициент покрытия оборотных активов за счет собственных средств по общим правилам должен быть более 0,1. Алгоритм расчета следующий:

Кп = (СК – ВА) / ОА,

где:

ОА — объем оборотных активов.

Для баланса расчет примет вид:

Кп = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200.

  1. Степень обеспеченности запасов собственными средствами должна быть на уровне от 0,6 до 0,8. Для определения данного коэффициента применяется следующий алгоритм:

Козс = (СК + ДО – ВА) / З,

где:

З — запасы.

Для баланса:

Козс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

***

С помощью коэффициента финустойчивости организация определяет стабильность наличия собственных источников финансирования, а также эффективность маневрирования за счет долгосрочных и краткосрочных займов.

Данный коэффициент может служить индикатором независимости фирмы от внешнего краткосрочного финансирования, а также характеризовать общую платежеспособность организации.

Проводить его вычисление стоит регулярно, опираясь на информацию в балансе.

Результат вычислений может оказать влияние на будущее финансовое планирование в организации. Помимо этого коэффициент необходим для построения перспективной модели использования краткосрочного финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует объемы финансирования деятельности организации за счет собственных источников и долгосрочных займов. С помощью коэффициента финансовой устойчивости возможно спрогнозировать вероятные финансовые проблемы, которые могут возникать у компании в ближайшей перспективе.

Continue reading

Источник: https://okbuh.ru/buhgalterskij-uchet/formula-koeffitsienta-finansovoj-ustojchivosti

Показатели финансовой устойчивости предприятия формулы по балансу

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно. Коэффициент финансовой устойчивости — формула по балансу (данные из формы 1): Кфину = (стр.

1300 + стр. 1400) / стр. 1700. Если расшифровать показатели строк, формула будет выглядеть так: Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ, где: Кфину — коэффициент финустойчивости; Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы; Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года; Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Поскольку значение строки 1700 баланса складывается из суммарных значений строк 1300, 1400 и 1500, а стр. 1500 — это краткосрочные обязательства, можно говорить о том, что коэффициент, приближенный к 1, показывает, насколько мало привлечено компанией краткосрочных займов.

Коэффициент устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия

Рассмотрим самые распространённые из них.

Его также называют независимости. С его помощью удаётся увидеть, какую занимают долю собственные средства компании в структуре всего доступного капитала.

Он считается базовым, который помогает установить, какой объём имеется в активах предприятия.

Для того чтобы узнать значение коэффициента автономии, нужно использовать следующую формулу: Ка = Кс / А, где:

  1. Кс — собственный капитал (строка баланса №1300);
  2. Ка — коэффициент автономии;
  3. А — активы компании (строка баланса №1600).

Установлено, что нормальным этот коэффициент устойчивости будет в том случае, когда его значение находится в промежутке 0,5-0,7.

Это означает, что собственный капитал должен составлять 50-70% от всей суммы активов. В таком случае коэффициент устойчивости будет показывать на то, что предприятие имеет сравнительно хороший уровень финансовой независимости. Он помогает установить долю заёмных средств в общем объёме пассивов компании.

Что такое и как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости предприятия?

Запасов гораздо меньше, чем собственных оборотных средств + кредиторской задолженности + любых кредитов. Нормальная. Характеризуется меньшим или равным количеством запасов в сравнении с оборотным капиталом и «кредиторкой». Предкризисную можно определить как равенство запасов и оборотного капитала + кредиторской задолженности.

Чаще всего такие организации просрочивают платежи, но при этом у них имеется возможность восстановить свою платежеспособность.

Кризисная – переизбыток запасов.

Компании нечем платить по своим обязательствам, так как количество неликвидных активов превышает кредиторскую задолженность.

Финансовую устойчивость можно охарактеризовать группой абсолютных показателей. В нее входят капитал, оборотные средства, запасы и прочие активы и пассивы.

Коэффициент финансовой устойчивости: формула расчета по балансу

Снижение данного показателя снижает возможность компании (бизнеса) своевременно расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочном периоде и повышает .

Кфу ↗Рост финансовой независимости от заемного капитала. Финансирование производственной деятельности в большей степени за счет собственного капитала.
Кфу ↘Снижение финансовой независимости предприятия.

Предприятию необходимо внимательно управлять структурой заемного и собственного капитала и находить баланс.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Источник: http://domzalog.ru/pokazateli-finansovoj-ustojchivosti-predprijatija-formuly-po-balansu-66644/

Коэффициент финансовой устойчивости – правила применения и расчета

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Чтобы организация или предприятие выполняло свою хозяйственную деятельность, необходимо умелое руководство производственными и хозяйственными процессами.

Ведь эти факторы лежат в основе результативности предприятия и обеспечивают устойчивую финансовую ситуацию.

Степень устойчивости, в свою очередь, определяется с помощью аналитических показателей. Если они не отклоняются от установленной нормы, то предприятие стабильно функционирует, сохраняя постоянный уровень производства.

Также, благодаря успешно проведенному анализу финансов, можно точно определить, в какой момент появляется возможность расширения производства, а когда стоит снизить расходы и придерживаться максимальной экономии.

Какие типы финансовой устойчивости существуют

Предприятие с идеальной устойчивостью, встречается крайне редко. Подобные организации осуществляют свою деятельность, исключительно, за счет оборотных средств из собственных резервов.

Это значит, что предприятие не использует заемные средства из источников внешнего финансирования (кредиты банка, инвестиции и прочее).

Даже если такая ситуация существует, она не всегда относиться к положительной, потому как неиспользование заемных средств бывает из-за неумелого руководства компании или отсутствия возможности задействовать внешние источники для хозяйственной деятельности.

Наиболее приемлемой считается ситуация, когда предприятие использует заемные средства долгосрочного пользования.

Финансовые аналитики считают, что именно такой вид устойчивости можно определить, как нормальный для всех субъектов экономической деятельности, если совокупная величина кредитов, привлеченных с целью формирования запасов, по своей величине не превосходит общую стоимость собственных запасов и выпущенной продукции.

Когда нарушается платежеспособность, но, все еще есть возможность восстановить равновесие с помощью восполнения собственных и оборотных средств, то такое состояние называется «Неустойчивым финансовым состоянием». Оно возникает в связи с недостачей «нормальных» источников финансирования. Это положение поправимо, если ускорить оборачиваемость активов или увеличить часть собственного капитала.

Предприятие оказывается на грани разорения при кризисном финансовом состоянии. В этом случае ценные бумаги и задолженности дебиторов в совокупности не могут погасить сумму задолженностей кредиторам.

Коэффициент финансовой устойчивости и его назначение

Коэффициент фин. зависимости (устойчивости) – можно рассчитать с помощью сопоставления всей суммы финансов организации (заемных и собственных) к совокупности собственных ресурсов.

То есть, данный показатель отображает, в какой степени предприятие зависимо от финансирования за счет заемных средств, или же, какая величина заемных ресурсов приходится на 1 руб. собственного капитала.

Коэффициент фин. устойчивости еще отображает, может ли предприятие за счет своих активов полностью погасить задолженность по кредитам. Значение этого коэффициента должно быть не ниже, чем 0.

75.

Степень фин. устойчивости служит для того, чтобы знать о состоянии материальных ресурсов, используя которые, предприятие сможет обеспечить беспрерывное производство и реализацию своей продукции или услуг. Показатели фин. устойчивости детально отображают уровень настоящей стабильности организации в плане обеспеченности финансовыми ресурсами.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:

  • для регистрации ИП
  • регистрации ООО

Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.

  • Ведение бухгалтерии для ИП
  • Ведение бухгалтерии для ООО

Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто!

Виды данных показателей и методы их расчета

Для более детальной картины о финансовом состоянии в качестве показателей используются коэффициенты, отображающие балансовую структуру (пассив и актив определенного предприятия). Также они отображают соотношение между некоторыми статьями баланса.

Коэф. автономии – это, по своей сути, часть капитала, который находится в активах предприятия. Он определяет в какой степени присутствует зависимость от заемных средств. Высокое значение данного показателя указывает на устойчивое, независящее от внешних займов состояние.

Коэф. автономии зачастую рассчитывают с помощью формулы:

К авт. = Сумма собств. кап. / Активы

Значение его должно находится в промежутке от 0,5 до 0,7.

В зависимости от отраслей экономической деятельности, в которых соотношение оборотных и необоротных активов разное, нормальное значение может меняться.

Чем выше доля необоротных активов у предприятия, тем больше займов длительного пользования нужно для финансирования, и тогда коэф. автономии должен приравниваться к 0,6 и выше.

Коэф. финансовой зависимости – отображает долю заемных средств и рассчитывается по формуле:

Коэффициент фин.зав. = Долговые обязательства / Активы

или:

Коэффициент фин.зав. = (Долгоср.обязател. + Краткоср.обязател. – Задолжен.перед учредителями + Доход.будущ.период. + Резерв.предстоящ.рассходов) / Пасивы предприятия

Коэф. соотношения заемн. и собств. средств – наиболее точно оценивает степень финансовой устойчивости. Он помогает определить какое количество заемных средств приходится на одну единицу собственного капитала.

Коэф. зс= Заемн. капитал / Собств. капитал

Значение Коэф. зс не должно быть более чем 0,7.

Коэф. маневренности – отображает часть собственных оборачиваемых средств, которые находятся в обороте.

Формула, по которой определяется показатель:

Коэфф.маневр. = Собств. обор. средства / Собств. капитал

Нормальное значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5.

Коэф. обеспеченности – отображает величину собственных средств, необходимую для стабильного функционирования.

Коэфф.обеспеч.об.кап. = (Собств.кап. – Необорот. активы) / Оборот. активы

Нормальное значение показателя ≥0,1.

Коэф. обеспеченности запасов – степень финансового обеспечения запасов из собственных источников.

Коэфф. обеспеч.зап. = Собств. оборот. сред. / Запасы

Нормальное значение = 0,6 — 0,8.

Правила, формулы (общая и по балансу) и порядок расчета рассмотрены в следующем видео уроке:

Порядок и правила расчета

Поскольку этот коэффициент отражает активы предприятия, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности длительный период, формула расчета показателя будет выглядеть следующим образом:

Кфу = Собств.капитал + Долгосроч.обязат. / Валюта баланса (итог по балансу)

Нормальное значение должно быть в пределах 0,8 — 0,9. Если значение менее 0,75, то предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.

Рассмотрим пример.

Предприятие «Искра» за первую половину 2015 года имеет в бухгалтерском балансе следующие данные:

  • Капиталы и резервы = 6 000;
  • Долгосрочные обязательства = 3000;
  • Итог (валюта баланса) = 12 000.

Коеф.фин.устойчивости = (6 000 + 3000) / 12 000 = 0,75

Анализ результатов

Поскольку значение показателя не ниже рекомендуемого уровня (0,75), то можно сделать следующий вывод. Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость, это значит, что оно не зависит от внешних заемных средств, имеет хорошую платежеспособность в долгосрочной перспективе, управление процессом производства и собственными ресурсами производится правильно.

Понижение показателя фин. устойчивости свидетельствует о нарушении стабильности предприятия и неспособности покрывать все расходы за счет собственных ресурсов. Дальнейшее падение показателя будет означать увеличение части заемных средств в структуре капитала и приближение предприятия к состоянию полного банкротства.

Методы корректировки

Повышение показателя финансовой устойчивости можно добиться с помощью нескольких основных способов:

  • Контроль за суммами дебиторской и кредиторской задолженности. Не стоит допускать просрочки выплат по видам задолженностей. Необходимо направлять силы на увеличение прибыльности для погашения имеющихся долгов;
  • Увеличение собственного капитала и создание денежного резерва с помощью выпуска дополнительных ценных бумаг;
  • Сокращения суммы инвестиций в долгосрочные проекты;
  • Создание резерва по сомнительным долгам.

Особенности расчета для банков

Финансовая устойчивость банка – отражает структуру финансовых средств, источники их формирования и способность погашать долговые обязательства в их полном объеме в установленный срок.

По своей сути, оценка финансовой устойчивости банка трудоемкий и сложный процесс, включающий большое количество расчетов и вычислений коэффициентов.

Основные показатели, которые используются для оценки фин. состояния банка:

  • Коэф. достаточности капитала;
  • Коэф. стабильности ресурсной базы;
  • Коэф. маневренности;
  • Коэф. долгосрочного привлечения заемных средств;
  • Коэф. накопления собственного капитала.

На основе этих показателей наиболее точно определяется финансовая устойчивости банка. А также составляется план дальнейших действий для обеспечения максимальной доходности и предотвращения убытков.

Правила анализа данных коэффициентов рассмотрены в следующей видео лекции:

Источник: http://www.DelaSuper.ru/view_post.php?id=10841

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.